IC693CMM302 人形机器人概念火热，亚马逊、英伟达、特斯拉等巨头均已涉足

今年2月以来，机器人板块强势反弹，人形机器人概念股爆发，板块平均大涨16.03%，赛摩智能、胜宏科技、丰立智能、金自天正、巨能股份、鸣志电器等6股累计增幅超30%，其中赛摩智能涨幅超50%。

在消息面上，据财联社援引彭博社报道，知情人士透露，亚马逊创始人贝佐斯、英伟达、微软和OpenAI都将向人形机器人初创公司Figure AI提供融资。Figure AI正在开发一款类人机器人，目标是为人工智能寻找新的应用。

无独有偶，英伟达也宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会。届时，公司创始人兼CEO黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。

特斯拉也于2月24日通过其社交媒体账号分享了一段最新视频，展示其正在研发的Optimus人形机器人的流畅步行能力。今年以来，特斯拉已于1月16日、1月31日、2月24日先后三次发布Optimus的视频，实现人形机器人性能的持续迭代升级。

西南证券研报称，人形机器人产业进展时间线进一步明确。1月25日，马斯克在2023Q4财报电话会议上表示2024年人形机器人出货；2月21日，机器人执行器总成厂商在电话会上进一步明确机器人产业发展的时间线预期，预期24Q2（第二季度）B阶段结束→供应商定点→C阶段→24年底/25年初量产，坚定机器人量产信心。

1月18日，Figure公司与宝马公司合作将人形机器人引入汽车生产；2月22日，国产机器人厂商优必选发布WalkerS进入蔚来工厂首次实训视频。当下，人形机器人的应用场景逐步清晰。

对于人形机器人概念的火热，中信证券研报称，主因为特斯拉人形机器人产业链进度预期改善、AI巨头点燃机器人技术创新之火、政策端及厂商端持续利好更新，此外流动性问题缓解也为板块反弹提供了条件。产业发展进度在AI加持下将大大加快。板块反弹处于初始阶段，2024年将是人形机器人快速发展的一年。

事实上，在人形机器人领域，我国也有产业政策支持。1月29日，工信部等7部门正式发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》。其中，打造标志性产品要求做强未来高端装备，人形机器人要求突破高转矩密度伺服电机、高动态运动规划与控制、仿生感知与认知、智能灵巧手、电子皮肤等核心技术，重点推进智能制造、家庭服务、特殊环境作业等领域产品的研制及应用。长江证券称，上述政策发布，再度说明政府对人形机器人产业赛道的重视。

值得注意的是，今年以来，机构对人形机器人板块十分关注，调研频频。比如，九号公司-WD、奥普特、汇川技术、科大讯飞埃夫特-U、埃斯顿等均获超50家机构的调研。其中，九号公司-WD有101家机构密集调研。

春节后，人形机器人龙头三花智控成为调研机构数量最多的公司，有498家机构调研了该公司，其中包括99家基金、47家证券公司、63家私募、38家险资等。

在机器人进展情况方面，三花智控表示，新一轮的科技革新加速，世界主要发达国家将机器人作为抢占科技产业竞争的焦点，我国也十分重视机器人行业的发展。仿生机器人行业目前处于快速发展期，是我国机器人产业的机遇，机器代人的市场前景广阔，确定性高。公司主要聚焦机电执行器，通过自身优势，全方位配合客户产品研发、试制、调整，设计出满足仿生机器人需求的机电执行器产品，公司对此很有信心。

光大证券研报也认为，2024年是人形机器人发展的加速之年，技术升级、产品发布及产业链验证会持续出现，给板块带来持续的催化。

在投资方面，光大证券建议，重点关注三花智控、拓普集团、新兴装备；在传感器环节，关注汉威科技、柯力传感、申昊科技；在丝杠环节，关注贝斯特、五洲新春、恒立液压；在电机环节，关注鸣志电器、伟创电气等个股。