IC754VSF12CTD  百亿电子货架标签市场，电子纸产业链受益增长

ESL系统包括终端、基站、云平台三部分。其工作原理是通过无线通信，中央设备（接入点）可以发送更改价格、开启LED灯或采集传感器数据等命令，ESL接收在到命令后作出响应。在应用上，ESL基于LED灯和传感器，可以完成自动化价格变动、开启LED灯、监测冰箱温度等操作。
按照屏幕类型，ESL可以分为液晶显示、电子纸；按技术可以分为蓝牙通信、红外线通信、2.4GHz无线等，这三大技术有着不同的特点，蓝牙通信协议设计比较复杂，但安全性和抗干扰性较强，红外通信协议传输速率快、稳定性强，且功耗低，2.4GHz私有通讯协议在传输速率上具有优势。目前来看，蓝牙和2.4GHz私有协议的综合性价比较高。
此前，大多数玩家都会选择2.4GHz私有通讯协议，因此自主开发的2.4GHz解决方案很常见。但蓝牙技术联盟表示，由于缺乏标准化，ESL市场发展受阻，呈现分散化的局面。为此蓝牙联盟推出了ESL无线标准，官方表示要“建立一个无摩擦、可互操作的ESL生态系统”。
头豹研究院数据显示，2017年到2021年这五年间，中国电子货架标签出货量实现了十倍的增长。预计到2026年，电子货架标签行业市场规模将增长至300亿元。面对市场的快速增长，产业链玩家都在加速布局。
从产业链来看，国内ESL的上游为驱动芯片、电子纸膜片、电池等原材料供应商；中游为电子屏模组厂商、蓝牙通讯协议、2.4GHz私有通讯协议等；下游主要是零售、智能仓储、智慧医疗等应用领域。目前，高端智慧零售是ESL主要的应用领域，占比超过一半。
值得一提的是，在ESL产业链中，电子纸又是一个增量市场。洛图科技数据显示，2023年上半年全球电子纸模组出货量达到1.25亿片，同比增长8.5%。其中电子纸标签的出货量就超过1亿片，约为1.1亿元。
目前，主要的电子纸模组厂商有汉朔科技、京东方、合力泰、东方科脉、清越科技等等，市场集中度较高。在上游芯片领域，目前有相关产品的有晶门科技、天德钰、台湾晶宏、台湾天钰、瑞芯微等等。据了解，联发科也在2021年加入电子纸联盟，推出电子纸解决方案。
受益于ESL市场的持续增长，未来还会有新的产业链玩家加入。至于新玩家的加入能否改变电子纸模组市场以及电子纸驱动芯片市场的寡占型竞争格局，这或许没有那么快。但毫无疑问的是，该市场将在更多厂商的布局下，更加成熟。