IS420UCSBH1A 2024年苹果AI服务器采购飙升，英伟达H100引领AI训练卡出货

工业富联是AI服务器行业的代工龙头企业。2023 年前三季工业富联整体AI服务器营收,同比呈现双位数高增长，前三季GenAI(CPU + GPU)服务器营收实现翻倍成长，且 GenAI 服务器连续三季营收呈现倍数增长。自2022 年初以来，Fii GenAI 服务器营收呈现逐季升温趋势，GenAI 服务器营收占比(占整体 AI 服务器)持续攀升。

最新消息，鸿海出货给苹果的AI服务器已在测试阶段，鸿海表示，不评论单一客户与产品。此外，摩根士丹利证券最新报告指出，今年鸿海将拿下苹果2万台AI服务器订单，其中英伟达H100服务器占比高达40%-50%。

此前，天风证券分析师郭明錤表示，苹果2023年大约采购了2000~3000台AI服务器。相较而言，2024年苹果加大了在AI服务器方面的投入。摩根士丹利证券访查供应链后发现，鸿海集团旗下工业富联自2021年就开始与苹果合作发展服务器，并在2023年中旬开始小量批次出货苹果。此外，工业富联AI服务器客户覆盖多家科技巨头包括亚马逊、微软、谷歌，以及Meta、苹果等。

工业富联是英伟达AI服务器芯片基板的最大供应商，占据了超过50%的市场份额。当前，AI训练卡以英伟达为主，2023年训练卡出货量达到200万张，主要是A100和H100。供应链消息称，2024年训练卡出货量预计达到400万张，H100占据主流。英伟达计划提高2024年H100加速卡的产能，预计出货量将翻三倍，达到150~200万颗，甚至更高。英伟达在2024年还将推出 B100、H200和H20。其中，英伟达对华“特供版”AI芯片H20即将全面接受预订。

另有消息称鸿海今年有机会获得英伟达最新的B200订单。B200尚未出现在英伟达公布的路线图中。不过，戴尔公司的首席运营官Jeff Clarke在新闻稿中率先透露，英伟达将于2025年推出载有“Blackwell”架构的B200产品，功耗或将达到1000W。

工业富联公开表示，根据IDC最新数据, 超过70%企业都已开始投入生成式 AI 的发展, 包含云服务商、大型企业、中小型企业, 甚至新创公司。公司是一家可以提供完整解决方案的厂商，有全球布局优势，能配合客户在地化的刚性需求，且技术能力深厚，持续多年与客户共同开发。基于公司跟客户长久密切合作关系、共同开发产品的能力及高度自动化的能力，公司现在仍占有较关键的地位。